«Risk Regime Investing» – Anlageziel
Sie möchten, dass Ihr Vermögen breit investiert ist und in guten Zeiten angemessene Renditen erwirtschaftet. Gleichwohl erwarten Sie, dass Ihr Vermögen bei aufkommendem Sturm in den Schutzmodus geht. Unsere Antwort auf dieses zentrale Kundenbedürfnis ist das «Risk Regime Investing» (RRI).
Funktionsweise
PARSUMO Capital unterstützt Sie dabei, Ihr Anlageziel zuverlässig zu erreichen. Wir erkennen, wann gutes Wetter an den Kapitalmärkten herrscht. In diesen Zeiten lohnt es sich üblicherweise, in risikoreichere Anlagen wie Aktien und Rohstoffe zu investieren, da das eingegangene Risiko mit angemessenen Renditen entlohnt wird. Genauso identifizieren wir auch stürmische Perioden. In solchen Phasen wird Risiko nur ungenügend honoriert. Dann stellen wir Ihr Vermögen in den Schutzmodus. Das heisst, die Anteile in Aktien, Rohstoffen und Immobilien werden zugunsten von Liquidität und Obligationen mit guter Bonität reduziert.
Wie erkennen wir den Zustand der Märkte?
Dank unserer zwei proprietären Risikoindikatoren können wir ein verlässliches Bild der Kapitalmärkte zeichnen. Zeigen beide Indikatoren erhöhte Werte an, stellen wir Ihr Vermögen in den Schutzmodus. Sind die Werte hingegen tief, erwarten wir ein freundliches Marktumfeld mit einem günstigen Risiko-Rendite-Verhältnis. Dann richten wir Ihr Portfolio entsprechend offensiv aus.
Systemic Risk Index
Wir erfassen die Bewegungen der Aktienmärkte jeden Tag. Der Systemic Risk Index (SRI) erkennt, wenn sich die Marktteilnehmer auf wenige Einflussgrössen fokussieren. Wir bezeichnen solche Märkte als kompakt. Negative Schocks können schlecht absorbiert werden, und eine schlechte Nachricht kann zu einem Flächenbrand führen. Weist der Indikator einen tiefen Wert aus, deutet das auf einen breit abgestützten Markt. Investoren richten ihr Augenmerk auf viele verschiedene Kriterien, und ein allfälliger Schock bleibt in solchen Phasen generell auf die betroffene Branche beschränkt.
Turbulence Index
Auch zur Berechnung des Turbulence Index (TI) verfolgen wir das Marktgeschehen täglich. Allerdings stehen nun viele verschiedene Anlageklassen im Fokus. Wir beobachten, wie sich die Preise und die Wechselwirkungen (Korrelationen) der Anlageklassen über die Zeit verhalten. Sobald erratische Preisbewegungen und unübliche Korrelationen auftreten, sprechen wir von Turbulenz. In diesen unruhigen Phasen richten wir die Portfolios defensiver aus, um sie von den Turbulenzen zu schützen.
Vorteile
Vermögen, die nach dem «Risk Regime Investing»-Ansatz verwaltet werden, zeichnen sich durch überdurchschnittliche Rendite-Risiko-Charakteristika aus. In guten Jahren wächst das Vermögen stetig, in Krisenzeiten wird es geschützt. So erreichen Sie Ihr Anlageziel mit hoher Sicherheit.
