PARSUMO Capital ist ein Asset Manager, der nicht renditegesteuert ist. Unsere beiden quantitativen Ansätze beruhen auf umfangreichen statistischen Analysen. Unsere Entscheidungen basieren auf wissenschaftlich erhärteten Erkenntnissen und nicht auf Gefühlen oder Intuition. Für taktische Entscheidungen verwenden wir prospektive Risikoindikatoren. Für unsere Aktienselektion stützen wir uns auf ein grosses Universum an öffentlichen Daten über die zugrundeliegenden Unternehmen. Damit adressieren wir zwei massgebende Fragestellungen bei der Anlage:
- Wie soll die Asset Allocation der Vermögenswerte aktuell strukturiert werden?
- Welche Titelauswahl verspricht für ein bestimmtes Universum gute langfristige Ergebnisse?
Risk Regime Investing (RRI)
Beim quantitativen Ansatz «Risk Regime Investing» (RRI) ist das Risikomanagement unsere erste Priorität. In der Praxis bedeutet das, dass wir die zu erwartenden Risiken der Finanzmärkte beurteilen und das gewünschte Risikobudget prospektiv verwalten. Dies beinhaltet implizit die Fähigkeit, die Turbulenzen und systemischen Risiken der Finanzmärkte zu messen und frühzeitig zu erkennen.
Zur Einschätzung der Marktverhältnisse nutzen wir selbst entwickelte Indikatoren, die uns Hinweise über die Verletzlichkeit der Märkte geben. Die Unterscheidung von Marktregimes erlaubt uns, die Portfoliostruktur effektiv an die aktuell herrschenden Marktverhältnisse anzupassen. Das führt langfristig zu überdurchschnittlichen Resultaten.
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Quantitative Stock Selection (QSS)
Mit dem Ansatz der «Quantitative Stock Selection» (QSS) verwalten wir reine Aktienmandate für die Regionen Schweiz, Europa und Schwellenländer. Diese Aktienmärkte sind laut QSS-Messverfahren ineffizient, was eine Grundvoraussetzung für aktives Management darstellt. Die Titelauswahl erfolgt durch einen systematischen Selektionsprozesses und ist regelbasiert. Unser Screening-Prozess erlaubt eine objektive Qualitätsprüfung aller Aktien eines entsprechenden Indexes.
Jeder Einzeltitel wird mithilfe einer Vielzahl von Faktoren beurteilt und nach sechs Kriterien bewertet:
| Earnings Revisions | Quality |
| Price Momentum | Growth |
| Risk | Valuation |
Aktien mit einem hohen Ranking werden ins Portfolio übernommen, solche mit einem tiefen Ranking ausgeschlossen. Dabei wird das Portfolio sektor-, länder- und währungsneutral zur Benchmark ausgerichtet. Das Aktien-Welt Mandat beinhaltet auch effiziente Märkte, wobei diese mittels kostengünstigen, passiv verwalteten ETF abgedeckt werden.
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