Die Performance unserer Portfolios in Schweizer Franken ist seit der Aufnahme unserer Tätigkeit im 2. Quartal 2011 weiter gestiegen. Unser Ansatz hat uns im zweiten Quartal 2012 vor Schaden bewahrt, und wir konnten damit an den erneut anziehenden Märkten erfreulich partizipieren.
Übersicht per Ende Juli 2012
| Mandate in CHF | Annual. Performance | Seit Lancierung | Lancierung | Monate |
|---|---|---|---|---|
| PARtact | 8.71 % | 8.71 % | August 2011 | 12 Mt. |
| PARcore, Conservative | 5.92 % | 6.43 % | Juli 2011 | 13 Mt. |
| PARcore, Aggressive | 17.41 % | 14.31 % | Oktober 2011 | 10 Mt. |
Die Resultate können durch unterschiedliche Starttermine nicht als Composite verstanden werden und stellen eine indikative Angabe dar. Ferner sind die Markteintrittskosten in den Performances eingerechnet und belasten das Ergebnis.
| Fonds in CHF | Annual. Performance | Seit Lancierung | Lancierung | Monate |
|---|---|---|---|---|
| PARtact Dynamic Strategy Fund | – | 2.28 % | Juli 2012 | 1 Mt. |
Gemäss NAV (Net Asset Value) der UBS Fonds Management (Switzerland) AG
Übersicht per Ende Juli 2012
| Mandate in USD | Annual. Performance | Seit Lancierung | Lancierung | Monate |
|---|---|---|---|---|
| USD, PARtact | 6.17 % | 15.00 % | März 2010 | 29 Mt. |
| USD, PARcore, Moderate | 13.31 % | 53.26 % | Februar 2009 | 42 Mt. |
Wie wurden diese Renditen erzielt?
Nachdem wir Anfang 2012 den Eintritt in ein neues vorteilhaftes Marktregime beobachten konnten, haben wir unsere Positionierung um den Jahresbeginn zu Gunsten von Sachwerten angepasst. Das erste Quartal 2012 führte dann auch zu einer historisch ausgezeichneten Performance, von der wir profitieren konnten.
Zu Beginn des zweiten Quartals 2012 forderten die Märkte den zuversichtlichen Marktteilnehmern eine Nagelprobe ab, die es zu überstehen galt. Unsere Einschätzung wurde durch den weiteren Verlaufs unserer proprietären Indikatoren jedoch bestätigt, und sie erhielt im Verlauf des Quartals die erwartete Bestätigung der Märkte. Unsere Positionierung auf der zweithöchsten Risikostufe erlaubt eine vorteilhafte Partizipation an den steigenden Aktienmärkten. Für die kommenden Monate bleiben wir zuversichtlich und beobachten den leicht erhöhten Turbulenz Indikator aufmerksam. Auf dem heutigen Niveau bedeutet dieser eine verbleibende Unsicherheit.
Warum gelingen uns diese Resultate auch in schwierigen Marktverhältnissen?
Weil uns unser Konzept der Unterteilung der Marktverhältnissen in unterschiedliche Marktregimes einen entscheidenden kompetitiven Vorteil verschafft.
Begründung vom Mai 2012
Weil wir Performance vor allem als ein Resultat aus sorgfältigem Risikomanagement und nicht aus glücklichen Renditeprognosen sehen.
